We’re Ellen and Simone. After 36 years in finance, we’re ready to share what textbooks won’t tell you.

💛 Welcome to The CFO Playbook – your practical finance insights delivered bi-weekly. The full read will take approximately 5 minutes. Like what you see? Share it! Using the button below.

🇺🇸 The first part of our newsletter is in English, 🇩🇪 Weiter unten findest du den Read of the Week auf Deutsch.

Want to future-proof your finance team?

Simone helps companies unlock the full potential of finance with AI & automation, implement the right processes and tools, and build future-ready teams.

Learn more about Simone’s work here.

🇺🇸 READ OF THE WEEK

How European CFOs Can Prepare for Their First AI Audit: Lessons from the U.S.

For this week’s newsletter, we interviewed Dr. Peter Eger and Volker Abel from Deloitte. They share key insights to help European CFOs navigate their first audit covering company-wide AI adoption: ChatGPT usage, Tool automation and early AI applications.

For the FY 2025, many European companies will face their first audits, where AI-generated financial data, forecasts, and risk models will be scrutinized for accuracy, compliance, and governance. Just like traditional accounting records.

The simple rule: When the outputs of AI models impact financial statements, the AI models themselves become subject to audit.

Leading U.S. firms underwent this process in 2024, giving European CFOs a one-year advantage to learn from their experiences and proactively prepare.

1. How AI is Reshaping Audits: A Three-Phase Model

AI has already significantly changed the audit landscape. The rise of Generative AI (GenAI) has accelerated this transformation exponentially.

AI adoption in audits evolves in three phases:

Key Takeaway: AI will not fully replace auditors but will fundamentally change audit workflows. CFOs who fail to prepare will struggle.

2. How CFOs Should Prepare for AI Audits

Auditors won’t just focus on financial statements, they will scrutinize how AI is deployed across your organization.

Key Takeaway: CFOs must ensure AI usage is well-documented. Shadow AI is a growing audit risk.

3. Does Regulation Slow Down AI Adoption or Create an Advantage?

Everywhere you look, the narrative is the same: Europe is lagging behind the U.S. in AI adoption. While this is true, Europe is catching up fast. Major investments are flowing into AI, and regulation is taking shape.

Reality Check: Is Regulation a Roadblock or an Advantage?

At first glance, regulation seems like a barrier. It limits flexibility and requires compliance efforts. But strong AI governance is becoming a competitive necessity.

Strong AI governance is not just compliance. It builds trust, enables scaling across Europe, speeds up AI adoption, and reduces legal risks.

The EU AI Act, rolling out from February 2025, will set uniform AI regulations across Europe. Full enforcement follows by August 2026.

Why Smart Companies Use Regulation to Their Advantage:

• Trust & Market Access: AI-compliant firms will attract investors and customers.

• Scalability: AI solutions designed to meet EU standards can scale across Europe without extra compliance hurdles.

• Faster AI Adoption: Companies with strong governance will integrate AI faster.

4. Why the U.S. is Ahead in AI-Driven Finance and What European CFOs Can Learn

U.S. companies have been integrating AI at scale for years. Their tool market is more advanced, acceptance is higher, and auditors are already familiar with AI-powered finance processes. Meanwhile, many European firms remain stuck in pilot phases.

Why is the U.S. Ahead?

• AI adoption is already mainstream in leading U.S. companies, while Europe is still evaluating risks

• Regulation in the EU is stricter, leading to slower AI decision-making

• The U.S. takes a "think bold" approach companies invest aggressively in AI, even without perfect clarity

🔮 AI & Finance Tools: Stay Ahead in a Crowded Space

In this section, we showcase the best AI use cases & Finance tools. Personally tested by us and proven to make our lives easier. No sponsorships, no ads, just real insights.

Supercharge Your Board Prep - Save Hours with Your AI Sparrings-Partner

Most CFOs spend hours preparing Board Meetings: analyzing past discussions, structuring insights, and anticipating tough questions. AI can do this in minutes.

Security First: Upload sensitive data only to company-approved accounts to ensure compliance.

Step 1: Set Up a Project & Define Your AI Sparringspartner

Create a dedicated project in ChatGPT to track board discussions over time and refine insights.

Step 2: Sparring with AI – Challenge Your Board Presentation

Upload your Board Materials, e.g. Board Presentation, Financial Statements, KPI Reporting, OKR Status.

Use AI to:

• Test Your Narrative – Is it clear and compelling?

• Predict Tough Questions – What will board members challenge?

• Refine Responses – Get data-backed answers.

• Identify Blind Spots – Where are the risks?

Outcome

📖 UPCOMING Reads

• SaaS Metrics That Matter - Your Essential KPI Guide

• FP&A Loves Excel - But Is It Future-Ready?

• Why EBITDA is a bad measure for profitability

🇩🇪 READ OF THE WEEK

Wie sich CFOs in Europa auf ihre erste KI-Prüfung vorbereiten können: Lektionen aus den USA

Für den aktuellen Newsletter haben wir mit Dr. Peter Eger und Volker Abel von Deloitte gesprochen. Sie teilen wertvolle Einblicke, wie europäische CFOs ihre erste Prüfung zur unternehmensweiten KI-Nutzung meistern können. Einschließlich ChatGPT-Nutzung, Automatisierungstools und erster KI-Anwendungen.

Ab dem Jahr 2025 werden viele europäische Unternehmen erstmals geprüft, ob KI-generierte Finanzdaten, Prognosen und Risikomodelle hinsichtlich Genauigkeit, Compliance und Governance den Standards entsprechen – genau wie traditionelle Buchhaltungsdaten.

Die einfache Regel: Sobald KI-Modelle Einfluss auf die Finanzberichterstattung haben, werden sie selbst Teil der Prüfung.

US-Unternehmen haben diesen Prozess bereits 2024 durchlaufen, wodurch europäische CFOs einen Vorteil von einem Jahr haben, um aus deren Erfahrungen zu lernen und sich proaktiv vorzubereiten.

1. Wie KI die Prüfungslandschaft verändert: Ein Drei-Phasen-Modell

KI verändert den Prüfungsprozess grundlegend, und mit dem Aufstieg von Generativer KI (GenAI) geschieht dies schneller als je zuvor.

Die Einführung von KI in Prüfungen erfolgt in drei Phasen:

Fazit: KI wird Prüfer nicht komplett ersetzen, aber den Prüfprozess radikal verändern. CFOs, die sich nicht vorbereiten, werden Schwierigkeiten bekommen.

2. Wie sich CFOs auf KI-Prüfungen vorbereiten sollten

Prüfer werden sich nicht nur auf Finanzberichte konzentrieren, sondern genau analysieren, wie KI im Unternehmen eingesetzt wird.

Fazit: CFOs müssen sicherstellen, dass die KI-Nutzung im Unternehmen gut dokumentiert ist: Schatten-KI wird ein wachsendes Prüfungsrisiko.

3. Verlangsamt Regulierung die KI-Einführung oder schafft sie einen Vorteil?

Europa wird oft als Nachzügler in der KI-Einführung gesehen, doch der Abstand zu den USA verringert sich schnell. Investitionen in KI steigen, und neue regulatorische Rahmenbedingungen werden geschaffen.

Regulierung: Hindernis oder strategischer Vorteil?

Regelwerke schränken zunächst Flexibilität ein, verlangen zusätzliche Compliance Maßnahmen und verlangsamen Entscheidungen.

Doch eine klare KI-Governance schafft Vertrauen und ermöglicht langfristiges Wachstum.

Der EU AI Act tritt ab Februar 2025 in Kraft, mit vollständiger Durchsetzung bis August 2026. Er definiert einheitliche Richtlinien für den verantwortungsvollen KI-Einsatz in Unternehmen in ganz Europa.

Warum Unternehmen Regulierung zu ihrem Vorteil nutzen sollten:

• Marktzugang und Vertrauen: Unternehmen mit KI-Compliance gewinnen Investoren und Kunden.

• Skalierbarkeit: Wer EU-Standards erfüllt, kann KI-Lösungen europaweit ohne zusätzliche Compliance Hürden ausrollen.

• Schnellere Integration: Unternehmen mit klaren Regeln für KI-Governance implementieren neue Technologien effizienter.

4. Warum die USA im KI-getriebenem Finanzwesen vorne liegen – und was europäische CFOs daraus lernen können

US-Unternehmen nutzen KI bereits umfassend für Finanzprozesse. Dort gibt es eine größere Tool-Landschaft, eine höhere Akzeptanz und mehr Erfahrung mit KI-gestützten Audits.

Während europäische Unternehmen oft noch in der Pilotphase sind, setzen US-Firmen KI schon in großem Maßstab ein.

Warum die USA vorne sind:

• KI ist in führenden US-Unternehmen bereits Standard, in Europa noch nicht.

• Strenge Regulierung in der EU verlangsamt oft Investitionen in KI-Technologien.

• US-Unternehmen setzen auf eine aggressive "Think Bold"-Strategie und investieren trotz regulatorischer Unsicherheiten.

CLOSING REMARKS

Thanks for reading 💛

Send your feedback, suggestions, or requests to feature something in future editions to [email protected]. We’d love to include your input.

Follow us on LinkedIn for more updates!

The CFO Playbook reflects our personal opinions, not professional advice.